當全球股市還在為聯準會升息腳步搖擺不定，有一群人的投資決策，卻異常篤定。
根據高盛證券最新釋出的《2025 Family Office Investment Insights Report》，在未來12個月的資產配置規劃中，高達58%的全球家族辦公室預期超配科技產業，這個比例遙遙領先其他所有產業。更驚人的是，已經有86%的家族辦公室具備AI相關投資——換句話說，你以為他們還在觀望，其實他們早就跳進去了。
這份報告透露的訊息再清楚不過：真正掌握長期資本的家族辦公室與創投，正把AI視為下一個十年的核心配置，而不是短線題材。富邦投信也趕在9月7日推出「富邦富裕商機多重資產基金」，企圖用科技、醫療、消費三大主軸，打包這波富裕資本的流向紅利。
但問題來了：一般投資人現在追AI，會不會又一次成為「最後上車的人」？
現象觀察：AI投資不是泡沫，是資金轉移的結構性拐點
先看幾個硬數據。
根據世界智慧財產權組織（WIPO）統計，截至2025年第3季，AI相關投資金額占整體創投比重已達53.2%，遠高於AI投資案件數佔比32%。這意味著什麼？不是一堆小案子在湊熱鬧，而是單筆投資規模明顯放大——大錢正在加速集中，而不是分散。
「高資產族群布局科技並非單純追逐市場熱門題材，而是著眼於科技能否創造更高效率、降低時間成本，以及形成可規模化的長期商業模式。」——富邦富裕商機多重資產基金經理人 薛博升
這段話點出了一個關鍵差異：散戶看AI，看的是股價漲跌；家族辦公室看AI，看的是生產力提升與商業模式的可複製性。前者是交易思維，後者是經營思維。從這個角度來看，AI投資熱潮的背後，其實是全球資本正從「防禦型配置」轉向「成長型配置」的大遷徙。
有趣的是，這股資金動能並沒有因為去年以來的科技股修正而退縮。反之，從生成式AI走向AI Agent、機器人與自動化應用，科技巨頭的資本支出不減反增。對這些人來說，波動不是風險，錯過才是。
原因剖析：為什麼富裕資本敢在這個時候重押科技？
首先，AI的應用場景正在快速從「虛擬」走向「實體」。早期大家談AI，腦子裡浮現的是ChatGPT這種文字對話機器人；但現在，AI已經滲透到半導體、機器人、自動化設備、穿戴式感測，甚至低軌衛星與太空基礎建設。
「AI產業發展已從早期模型訓練，逐步朝推論、企業應用、機器人與實體世界延伸，未來科技創新的範圍不會侷限在AI晶片本身。」——薛博升
其次，富裕資本的決策週期本來就比一般投資人長。家族辦公室的資金來源通常是跨世代的財富傳承，他們可以忍受三五年的震盪，換取未來十年的倍數報酬。這種時間視野，讓他們敢於在市場疑慮最深的時候持續佈局。
再者，醫療與消費這兩個領域，正在因AI產生根本性的質變。醫療方面，AI輔助診斷、藥物開發、精準醫療的進展，已經從實驗室走進臨床；消費方面，從個人化推薦到供應鏈優化，AI正在重新定義「什麼是好的消費體驗」。這也是為什麼富邦這檔基金把「醫療新動能」和「消費新模式」放在與科技同等重要的位置——不是AI本身值錢，而是AI能改造的行業值錢。
影響評估：多重資產策略能解決波動問題嗎？
富邦這次推出的「富裕商機多重資產基金」，配置上涵蓋股票、債券、基金受益憑證及REITs，企圖透過資產類別的分散來降低單一產業的波動。以科技、醫療、消費三大主軸為核心，再依市場環境動態調整比重，邏輯上確實比單純重押科技股更具韌性。
但話說回來，這種策略並非沒有挑戰。當三大主軸都與「富裕族群消費與投資行為」高度掛鉤時，如果全球經濟陷入衰退，這三大領域的連動性可能比想像中更高。分散資產不等於分散風險，關鍵在於資產之間的相關性是否夠低——這是投資人在判斷這類商品時必須認清的前提。
從另一個角度來看，基金鎖定「富裕商機」本身就是一個聰明的切入點。根據高盛的報告，家族辦公室對科技的超配意願明確，這意味著相關標的將持續獲得結構性的資金流入。對一般投資人來說，透過這類基金參與趨勢，確實比自己挑個股來得省力——但前提是，你得先搞清楚自己能不能接受科技股動輒20%以上的年度波動。
【編輯觀點】
從產業面來看，這檔基金最大的亮點不是「AI」，而是「富裕商機」這個定位。家族辦公室的投資行為本身就是一個領先指標——他們的錢流向哪裡，通常代表那裡有結構性的成長機會。不過，我認為一般投資人不必急著在募集第一時間就重押。科技股的評價面目前並不算便宜，醫療和消費的復甦節奏也還有變數。比較務實的做法是：先將這類商品視為中長期核心配置的一部分，採用定期定額分批進場，讓時間成為你的朋友，而不是跟市場對賭短線漲跌。畢竟，富裕資本之所以是富裕資本，就是因為他們比別人有耐心——這點，值得我們好好學習。
趨勢預測：AI滲透才剛開始，但贏者全拿的格局正在形成
從創投數據來看，AI領域的投資集中度正在快速提高。WIPO的數據顯示，AI投資金額佔比53.2%，但案件數佔比只有32%，這代表資金正往少數頭部項目集中——也就是說，未來的AI贏家不會是雨露均霑，而是強者恆強。
這也呼應了富邦在基金配置上鎖定「自動化設備、機器人、量子電腦、太空衛星、穿戴式科技」等次領域的邏輯。這些都不是最熱門的消費型AI應用，而是更偏向基礎建設與工業應用的方向。換句話說，他們賭的不是哪個AI應用會爆紅，而是AI基礎設施的鋪設本身，就是一個可長可久的投資主軸。
推演到2026下半年到2027年，我認為會看到幾個明確的趨勢：第一，半導體設備與自動化供應鏈的訂單能見度將持續延長；第二，醫療AI的監管框架會陸續明朗，帶動一波商用化浪潮；第三，消費領域的AI應用將從「推薦」走向「代理」——AI Agent幫你比價、下單、售後服務，這將徹底改變零售業的遊戲規則。
對一般投資人來說，現在最需要建立的不是「該不該買AI」，而是「我該用什麼樣的心態參與AI」。如果你只有三個月的耐心，那AI不適合你；如果你願意用三年以上的時間視野來看，這波趨勢才剛走到中場。
富邦這檔基金9月7日開始募集，時間點剛好落在市場從震盪中逐步回穩的階段。但我要提醒的是：好的商品不等於好的進場時機，好的進場時機不等於一次押滿。資金配置的紀律，永遠比選到對的基金更重要。
你對AI投資的想法是什麼？是覺得已經漲太多該獲利了結，還是認為這只是長期趨勢的開端？無論你的答案是什麼，先問自己一個問題：你的投資決策，是基於對趨勢的理解，還是基於對錯過的恐懼？ 這個問題的答案，比你選哪一檔基金更關鍵。
本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由Yahoo奇摩新聞發布。
常見問題 FAQ
富邦富裕商機多重資產基金的募集時間與申購管道？
該基金將於2026年9月7日正式展開募集，投資人可透過富邦投信官網、各大銀行財富管理部門及證券經紀商辦理申購。
這檔基金主要投資哪些領域？
基金聚焦三大主軸：「科技新引擎」涵蓋AI驅動應用、機器人、自動化設備、量子電腦、太空衛星及穿戴式科技；「醫療新動能」著重精準醫療與AI輔助診斷；「消費新模式」則鎖定數位轉型與個人化消費體驗。
家族辦公室對AI的投資意願有多高？
根據高盛證券報告，86%的家族辦公室已具備AI相關投資，且58%預期在未來12個月超配科技產業，顯示高資產族群對AI趨勢的參與意願非常明確。
AI相關投資的創投佔比現況如何？
根據WIPO截至2025年第3季數據，AI投資金額占整體創投比重已達53.2%，遠高於案件數佔比32%，顯示大型資本正加速向AI領域集中。
一般投資人該如何評估這類多重資產基金的適合度？
建議先檢視自身的風險承受度與投資期限，若無法承受科技股20%以上的年度波動，可考慮以定期定額方式分批布局，並將其視為中長期核心配置的一部分，不宜重押單一商品。
※ 此篇文章由 AI 改寫或生成，內容僅供參考，可能存在錯誤或不準確之處。
