根據華爾街最新報告指出，人工智慧概念股在過去兩週內經歷了急劇下跌，部分美國大型銀行已經開始要求持有高集中部位的對沖基金補繳更多抵押品，以維持其槓桿水位。這一舉措反映了銀行在市場波動加劇時，正在重新評估持倉與槓桿規模。
市場波動觸發追加抵押品需求
知情人士透露，這些追加保證金的要求大多是由市場波動自動觸發的。例如，那斯達克100指數在28日一度跌入修正區間，較6月初的高點回落了10%。此前大幅上漲的個股也明顯回吐，其中Sandisk與英特爾自高點分別下跌53%與39%，費城半導體指數自6月底以來蒸發了約四分之一的市值。
主要銀行採取行動
高盛與摩根大通據稱都曾向客戶提出追加抵押品的要求，但兩家銀行均未評論此事。高盛的報告顯示，截至紐約時間28日中午，長短倉策略下跌1.3%，多策略基金下跌1.7%。高盛指出，這是自2020年疫情引發劇烈波動以來，這些策略首次在單日內普遍跌幅超過1%。
避險基金表現仍正面
然而，從年初至今，避險基金策略平均仍上漲逾10%。銀行強調，這類風控措施屬於正常機制。身為主要經紀商，銀行會以股票投資組合為抵押向避險基金提供槓桿，但當市場轉弱時，槓桿也會放大損失。因此，銀行會持續檢視客戶持倉，必要時限制或調整可提供的槓桿。
數據背後的啟示
高盛近期表示，今年前五個月總槓桿累積增幅，是2016年開始追蹤以來的最高水平。這表明，市場對高槓桿的容忍度正在下降，銀行和對沖基金都需要更加謹慎地管理風險。
從產業面來看，華爾街的這一舉措不仅是對市場波動的應對，更是對高槓桿操作的警醒。隨著AI概念股的急劇下挫，投資者需要重新評估其投資策略，以避免過度槓桿帶來的巨大風險。
行動呼籲
面對市場的不確定性，投資者應更加謹慎地評估自己的投資組合。考慮到高槓桿帶來的風險，建議投資者在選擇投資標的時，更加注重基本面分析，並適時調整投資策略，以確保資產安全。
本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由科技新報發布。
常見問題 FAQ
AI概念股下跌的原因是什麼？
AI概念股下跌的主要原因是市場對其估值過高的擔憂，以及對沖基金因市場波動而被要求追加抵押品，導致資金流出。
對沖基金為什麼需要追加抵押品？
對沖基金需要追加抵押品是因為市場波動觸發了銀行的風控措施，以維持其槓桿水位，防止槓桿放大損失。
高盛報告中提到的市場表現如何？
高盛報告指出，截至紐約時間28日中午，長短倉策略下跌1.3%，多策略基金下跌1.7%，這是自2020年疫情引發劇烈波動以來，這些策略首次在單日內普遍跌幅超過1%。
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